После «Ласкового мая» Юрий записал песню «Звёздная ночь» и выступил на «Рождественских встречах» Аллы Пугачёвой в 1992 году. Юрий хотел писать песни, но он лёг в больницу с острым гастритом, где провёл январь и февраль. 29 сентября 1993 года у подъезда дома Шатунова на его глазах застрелили лучшего друга Михаила Сухомлинова.

В 1995 году вышел альбом «Ты помнишь…». Было несколько концертов. 1 июня 1996 года Юрий дал концерт в Риге, но затем тяга к творчеству ослабла. В 1996 году Шатунов выпустил альбом ремиксов «Искусственное дыхание».

Затем настало четырёхлетнее затишье, а в 2001 году вышел альбом «Вспомни май», где главным хитом была песня «Забудь». По ней снят клип, который показывали по многим музыкальным каналам, на радио песня была в постоянной ротации. Далее вышло пять альбомов, и сейчас ожидается новый альбом.