Рыжий Джельсомино обладает удивительным голосом, который приносит ему только неприятности: подозрительные соседи объявляют его колдуном. Тогда герой уходит из своей деревни. Скитаясь по свету, юноша попадает в Страну Лжецов. Все жители этой страны, повинуясь приказу Джакомона, златокудрого атамана разбойников, силой захвативших власть, всё говорят наоборот: вместо «доброе утро» — «спокойной ночи», хлеб называют чернилами, тюрьму — пансионатом, лошадей — коровами, кошкам приходится лаять, собакам — мяукать, а вместо настоящих монет в ходу только фальшивые. Художник и тот вынужден врать в своем творчестве, рисуя портреты с тремя носами, шестью глазами и тому подобные штуки. Вместе с новыми друзьями (Кошкой-Хромоножкой, тётушкой Кукурузой, ее внучкой Ромолеттой, художником Бананито) Джельсомино поднимает народ на борьбу против узурпатора. Простые горожане, читая правдивые надписи на стенах (их тайком оставляет Хромоножка), начинают чаще называть вещи своими именами. Король, до сих пор уверявший народ, что у него волшебные золотые волосы, оказывается выведен на чистую воду: он совершенно лыс. Не выдержав натиска взбунтовавшихся подданных, Джакомон сбегает, а его министры и жандармы предстают перед народным судом. Правда побеждает.