Сюжет
Советская Россия. Двадцатые годы. Времена НЭПа.

Студента Одесского музыкального техникума Костю Иванова увлекает новое направление в музыке — джаз. За это увлечение его, комсомольца, выгоняют из техникума, предлагая выбрать между учебой и любимой музыкой. Константин выбирает джаз.

Костя хочет создать свой джаз-банд. По объявлению к нему приходят два друга-музыканта — Стёпа и Жора. Стёпа играет на банджо, а Жора — на барабанах. Константин заинтересовывает их джазом, и новоиспечённый джаз-банд начинает репетиции. Правда, первый же концерт заканчивается потасовкой со слушателями, пришедшими на их импровизированный концерт, которые таким способом выразили своё, в общем-то справедливое мнение об их творчестве. Константин, хоть и растерялся, но смог взять себя в руки, и пытается объяснить друзьям, что они действительно играют пока не очень хорошо. Но Степан принимает решение — они с Жорой уходят. Константин в отчаянии. Но тут появляются два приличных «джентльмена», приглашающих едва не развалившийся джаз-банд сыграть на юбилее некоего «Папы» и вручающих музыкантам гонорар — шестьсот рублей. Это меняет решение Стёпы. Группа спасена!

К сожалению, в результате прекрасного выступления на юбилее друзья-музыканты попадают в камеру в милиции, так как «Папа» оказался главой местных жуликов, а все его гости — ворами-карманниками, устроившими дебош. В камере джазисты знакомятся с Иваном Ивановичем, который оказывается таким необходимым для полноценного джаз-банда саксофонистом.

Вместе с Иваном Ивановичем группа отправляется покорять Москву. Но, как говорится, талант всегда пробивает себе дорогу с трудом. Кроме того, в Москве уже есть весьма успешный джазовый ансамбль. Константин пытается привлечь в свой коллектив известную зарубежную джазовую певицу Клементину Фернандес. Мероприятие по привлечению Клементины заканчивается для группы потерей как самой певицы, так и последних денег…

Константин в отчаянии. Но друзья его не бросают. И вот, саксофонист вспоминает, что Константин упоминал о некоем капитане, теоретике по джазу, по фамилии Колбасьев. И возникает мысль, что хорошо бы если бы он высказал своё мнение о Костином творчестве. Но поскольку найти его затруднительно, то друзья прибегают к ухищрению. Они находят случайного "человека с улицы", который согласился "сыграть" этого Колбасьева. Но, в самый последний момент, лже-Колбасьев, почему-то начинает упираться. Это вызвало очень веселую реакцию со стороны Кости. И его осеняет мысль, что надо бы действительно найти этого теоретика по джазу.

Героев приютил начальник «Ассоциации пролетарских музыкантов», большой поклонник джаза. И когда всё начало налаживаться и шла подготовка к первому концерту, джаз в Советской России был объявлен «вне закона», и даже влиятельный начальник «Ассоциации пролетарских музыкантов» ничем не смог помочь. Но на концерт был заблаговременно приглашен сам капитан Колбасьев. И когда он появился в зале, Косте это как раз и нужно было. Пусть зрителей не было - главное ведь было сыграть для самого Колбасьева!

...Прошло много лет. Послевоенное время. Постаревшие друзья-музыканты выступают со своим концертом перед широкой аудиторией. Они стали знаменитыми, их признали!