Фильм создан по мотивам повести Д. Крюса «Тим Тайлер или проданный смех».

У веселого и неунывающего мальчика Тима умирает горячо любимый отец, и он остается со злой мачехой. Они живут очень бедно, не имея самого необходимого. Однажды мужчина, представившийся другом отца, предлагает мальчику сделку: он наделяет его способностью выигрывать любое пари в обмен на его смех. Мальчик становится угрюмым и грустным. Никто не знает, что он променял свой смех на богатство. Но очень скоро понимает, что счастья без смеха на свете не бывает, и он отправляется в путь, чтобы вернуть потерянное. Его ждут приключения и новые друзья, которые не оставят в трудную минуту и всегда придут на помощь.